TrendForce集邦咨询：英伟达超过高通登顶

据TrendForce集邦咨询最新报告，全球前十大IC设计公司营收在第二季度达到了381亿美元，环比增长了12.5%。这主要得益于AI技术的刺激以及全球CSP、互联网公司和企业的生成式AI、大型语言模型应用需求的推动。

在这十大公司中，美国公司NVIDIA（英伟达）成功取代了Qualcomm（高通）成为全球IC设计的领导者。NVIDIA受益于全球CSP、互联网公司和企业对生成式AI和大型语言模型的需求，其数据中心营收季增高达105%，从而推动了整体营收的增长。此外，其游戏和专业化可视化业务的营收也因新产品的推出而持续增长，第二季度整体营收达到了113.3亿美元，环比增长了68.3%。

而Qualcomm在第二季度则因为Android阵营智能手机需求不振以及Apple modem提前拉货的影响，整体营收环比减少了9.7%，约为71.7亿美元。另一家美国公司Broadcom则因为生成式AI的普及和高端交换器、路由器的销售，其网通业务环比增长了约9%。然而，由于服务器存储、宽带和无线业务营收的下滑，其整体营收与上一季度基本持平，约为69亿美元。

此外，AMD（超威）和MediaTek（联发科）的营收也有所增长。尽管AMD在第二季度游戏GPU销售和嵌入式业务有所下滑，但其整体营收与上一季度基本持平，约为53.6亿美元。而MediaTek在经历了几季的库存修正后，一些零部件如TV SoC、WiFi等的库存水位逐渐恢复正常，加上电视急单的出现，手机、智慧终端平台和电源管理IC等平台的出货和库存回补也陆续启动，推动其第二季度营收达到了32亿美元。

然而，Marvell（美满电子）的数据中心尽管受益于AI应用部署的加速，带来了新的订单，但企业On Premise Server（地端服务器/企业私有云）的下滑以及部分客户仍处于库存修正期等因素的影响，导致其第二季度数据中心、电信基础建设、与企业网通等主流领域的营收均有所下滑。因此，Marvell第二季度的营收环比减少了1.4%，约为13.3亿美元。

至于IC设计公司Novatek（联咏）和Realtek（瑞昱），它们分别受益于客户回补TV相关库存以及新品量产出货（如OLED DDI），以及供应链回补PC/NB相关IC库存的增长。它们的营收环比增长率分别为24.7%和32.6%。

至于全球前十大IC设计公司的第九名和第十名，它们分别是Will Semiconductor（韦尔半导体）和美系电源管理IC厂MPS。前者第二季营收为5.3亿元，环比衰退约1.9%；后者第二季营收为4.4亿美元，环比减少约2.2%。

展望第三季度，虽然各家公司的库存水平较上半年有所改善，但由于多数终端需求表现疲弱，对于下半年的展望趋于保守。然而值得注意的是，全球CSP、互联网公司以及私人企业的生成式AI、大型语言模型部署风潮正在涌现，预期下半年AI对相关供应链运营的帮助将更为明显，且该类产品平均销售单价较消费型产品更高。因此，TrendForce集邦咨询预期第三季度全球前十大IC设计营收将持续有双位数的季成长幅度，且产值有望创新高。